日本株や、米国株、米国ETFに投資していて「貸株サービス」なるものを目にしたことがあるでしょう。
- 貸株で得られる金利ってどれくらい？
- 貸株のメリット・デメリットは？
こんなお悩みにお答えします。
具体的には
という方が多いのではないでしょうか。
本記事では、SBI証券および楽天証券における「貸株」ついて解説します。
ぬくぬくはデメリットによるリスクを理由に、貸株を行いません。
5分くらいで、SBI証券と楽天証券における貸株のメリット・デメリットを把握して、貸株を行うか否かを判断できますので、ご一読いただけますと幸いです。
そもそも貸株って何？
貸株とは、保有している株式やETFを証券会社へ貸し出すことで、貸した株ごとに決められた金利を受け取れるサービスのことです。
貸株で得られる金利は、銘柄によって異なり、日本株なら0.1％～最大13％、米国株・米国ETFなら0.01％～最大2％の金利（年）です。
安定銘柄や人気銘柄だと、日本株なら0.1％、米国株・米国ETFなら0.01％です。
貸株で得られる1日の金利計算方法
1日の貸株金利＝貸株数量×当該銘柄の時価×貸株料率÷365（100分の1円未満切り捨て）
貸株で得られる金利は、貸株の数量に銘柄の時価および貸株料率をかけることで、貰える金利を計算できます。
例えば、SPYD（SPDRポートフォリオS&P 500高配当株式ETF）を200口を保有しており、1口評価額が4,000円だったとすると、SPYDの貸株金利が0.01%のため、
200口 × 4,000円 × 0.0001 ÷ 365 ＝ 0.21円/日（80円/年）
になります。
貸株の金利は毎月入金される
貸株による金利は、証券総合口座に毎月入金されます。
貸株は「優待」「金利」「優待＆予想配当有」の３コースから選択
| 株主優待優先 | 金利優先 | 株主優待・予想有配優先 | |
|---|---|---|---|
| 株主優待 | 貰える | 貰えない | 貰える |
| 配当金 | – | – | 貰える (配当所得) |
| 配当金相当額 | 貰える （雑所得） | 貰える （雑所得） | – |
| 配当金の権利確定日 | – | – | 一時的に貸株解除 |
| 株主優待の権利確定日 | 一時的に貸株解除 | – | 一時的に貸株解除 |
| 貸株解除期間の金利 | 数日分の金利が減る | – | – |
| 権利落ち後 | 自動で貸株開始 | – | 自動で貸株開始 |
貸株は証券会社によって「株主優待優先」「金利優先」「株主優待・予想有配優先」の３種類から選択できます。
それぞれの違いは上表＜貸株の設定「優待」「金利」「優待＆予想配当有」の違い＞のとおりです。
また、SBI証券および楽天証券で貸株設定できるのは下表のとおり。
楽天証券は、株主優待と配当金の権利確定日だけ返してもらえる設定が可能なため、株主優待・配当金を受け取れます。
権利確定日に貸株にしていると株主優待は受け取れないし、配当金相当額になってしまいます。
貸株サービスのデメリット7つ
貸株サービスを利用するにあたって、デメリットが７つあります。
自分が本当に貸株を利用すべきか、本デメリットを理解したうえで利用しましょう！
貸株のデメリット①：NISA預りは対象外
貸株のデメリット１つ目は、NISA口座の株やETFでは利用できません。
貸株が利用できるのは「一般口座」または「特定口座」の株やETFのみです。
貸株のデメリット②：単元未満株対象外
貸株のデメリット２つ目は、100株未満の単元未満株(S株やミニ株)では利用できません。
100株以上になれば貸株サービスで貸し出しできるようになります。
貸株のデメリット③：貸株料(金利)と配当金相当額は「雑所得」になる
本日7/14 1873 日本ハウスHDから貸株配当金相当額😢雑所得😢ということで貸株から外します(°ω°) pic.twitter.com/4o1qVMh93Z
— 北海道クラシック (@hokkaidoclassic) July 13, 2021
貸株のデメリット３つ目は、金利が雑所得になります。
また、貸株によって得られる配当金相当額も雑所得となります。
一覧にすると次のとおり。
| 株主優待優先 | 金利優先 | 株主優待・予想有配優先 | |
|---|---|---|---|
| 貰える配当金 | 配当金相当額 | 配当金相当額 | 配当金 |
| 所得区分 | 雑所得 | 雑所得 | 配当所得 |
| 所得税 | 最大45％ | 最大45％ | 15.315％ |
| 所得控除 | 無し | 無し | 配当控除 |
雑所得になってしまうと、次の４つのデメリットが発生します。
雑所得20万円以下の確定申告および住民税の申告については「副業収入20万円以下サラリーマンで確定申告したら住民税申告は不要！」で詳しく解説していますのでご覧ください。
貸株のデメリット④：外国税額控除を受けられない
| 株主優待優先 | 金利優先 | 株主優待・予想有配優先 | |
|---|---|---|---|
| 外国税額控除適用 | ✖ | ✖ | ✖ （楽天証券に米国株/ETF貸株サービスが無いため） |
貸株のデメリット４つ目は、貸株で得られる配当金は「配当金相当額」となり、配当金相当額は雑所得のため、外国税額控除を受けられません。
貸株のデメリット⑤：「分別管理義務」と「日本投資者保護基金制度」の対象外
貸株のデメリット５つ目は、証券会社破綻時に1,000万円まで補填してくれる「分別管理」「日本投資者保護基金制度」の対象外であることです。
証券会社は顧客資産を分別管理する義務により、万が一証券会社が破綻しても、我々が証券会社に保有している金銭や有価証券を返還してもらえます。
また、万が一証券会社が分別管理義務違反していたとしても、日本投資者保護基金が金銭と有価証券(時価)をひとり1,000万円を上限に補償してくれます。
貸株の場合、「分別管理」と「日本投資者保護基金制度」の対象外となるため、万が一証券会社が破綻した場合、貸し出ししている株が返還されないリスクを負うことになります。
参考リンク証券会社破綻の安全装置「分別管理」と「投資者保護基金」とは？
貸株のデメリット⑥：貸株サービスのコース設定を誤ると株主優待が貰えない
やっぱりKDDIの貸株金利優先になってた…
— john (@aaasml) June 19, 2020
優待もらえないし、配当金相当額は雑所得だし… pic.twitter.com/xXN6voeQBh
貸株のデメリット６つ目は、貸株サービスを「金利優先コース」にしてしまうと、株主優待権利確定日も貸し出したまま（証券会社名義のまま）になってしまうため、株主優待を受けられません。
株主優待を目的に個別株を保有している場合、貸株サービスは「株主優待優先」または「株主優待・予想有配優先」を選択しましょう。
貸株のデメリット⑦：長期保有特典や優遇の株主優待が貰えない
あ、俺貸株に出してるから長期保有特典受けれねー。
— クロド 塩漬け師 (@nullmoney) April 13, 2020
今から１０００株分だけ貸株解除しとくか。
貸株のデメリット７つ目は、保有している有価証券を全て貸株にしてしまうと、イオンなどの長期保有特典の対象外となります。
長期保有特典の対象としたい場合、一部だけ貸株にすることで回避できます。
貸株サービスのメリット3つ
貸株サービスのメリットは3つあります。
貸株のメリット①：貸株金利が貰える
貸株の最も大きなメリットは、貸株金利を貰える点です。
では実際に幾らくらい貰えるのか、貸株の評価額(時価)が10万円、100万円、1000万円それぞれの場合で見てみましょう！
米国株・米国ETF（貸株金利最小の0.01％）の場合
| 10万円 | 100万円 | 1,000万円 | |
|---|---|---|---|
| 1年で貰える貸株金利 | 10円 | 100円 | 1,000円 |
| 1日で貰える貸株金利 | 0.027円 | 0.27円 | 2.7円 |
| 1月で貰える貸株金利 | 0.820円 | 8.20円 | 82.2円 |
米国株・米国ETFで貸株しても、それほど多くの金利は望めません。
実際に金利として貰えるのはドルですが、ここではわかりやすいように1$＝100円換算しています。
日本株（貸株金利最小の0.1％）の場合
| 10万円 | 100万円 | 1000万円 | |
|---|---|---|---|
| 1年で貰える貸株金利 | 100円 | 1,000円 | 10,000円 |
| 1日で貰える貸株金利 | 0.27円 | 2.7円 | 27円 |
| 1月で貰える貸株金利 | 8.20円 | 80.2円 | 822円 |
日本株の貸株では、銘柄によって最大13％近くまで貸株金利を得られるので、保有している銘柄によっては貸株にもうま味があるかもしれませんね。
貸株のメリット②：貸株していても配当金を受け取れる
貸株のメリット２つ目は、貸株していても、貸株金利とは別に、通常の配当金も受け取れることです。
貸株のメリット③：いつでも売却可能
ちゃんと分かっていなかったんですが、貸株中の株ってふつーに売却できるんですね。
— 駄犬 (@daken_in_market) January 18, 2019
コトブキヤをS高で一部売って、売った後でそういえば貸株中だったなって気付いて、それで把握しました。何となく売れないものかと思ってた。 pic.twitter.com/JvGV772fCR
貸株のメリット３つ目は、貸株していても、通常の株と同様、貸し出し中の株の売買が可能です。
SBI証券と楽天証券の日本株「貸株サービス」の対象銘柄および金利一覧
本記事に全銘柄を掲載しようと考えていましたが、4,000銘柄を超え、確認しにくくなってしまうため、貸株サービスの対象銘柄および金利一覧の確認方法をお伝えします。
SBI証券の貸株サービス(日本株)の対象銘柄および金利一覧確認方法
SBI証券で、日本株の貸株サービスの「対象銘柄」および「金利」を確認する方法は、次の２ステップです。
ステップ①：SBI証券の「口座管理」＞「貸株」タブ＞「貸株金利」＞「貸株サービス適用金利一覧はこちら」を選択
ステップ②：「貸株サービス適用金利一覧」で、銘柄一覧および貸株適用金利を確認します。
SBI証券は⇩ボタンからSBI証券にログインして確認できます。
楽天証券の貸株サービス(日本株)の対象銘柄および金利一覧確認方法
楽天証券で、日本株の貸株サービスの「対象銘柄」および「金利」を確認するなら⇩のボタンから確認できます。
SBI証券の「米国貸株サービス（カストック【Kastock】）」の対象銘柄および金利一覧
SBI証券のみ、米国株・米国ETFの貸株に対応した「米国貸株サービス（カストック【Kastock】）」サービスがあります。
SBI証券の「米国貸株サービス（カストック【Kastock】）」の人気銘柄および金利一覧
SBI証券の貸株（カストック）では、人気の米国株や米国ETFどれも貸株金利は0.01％になります。
| 銘柄名 | 銘柄コード | 市場 | 貸株金利 |
|---|---|---|---|
| アップル | AAPL | NASDAQ | 0.01% |
| iシェアーズ コア 米国総合債券市場 ETF | AGG | NYSEArca | 0.01% |
| アマゾン ドットコム | AMZN | NASDAQ | 0.01% |
| フェイスブック A | FB | NASDAQ | 0.01% |
| アルファベット A | GOOGL | NASDAQ | 0.01% |
| iシェアーズ コア 米国高配当株 ETF | HDV | NYSEArca | 0.01% |
| iシェアーズ S&P 500 ETF | IVV | NYSEArca | 0.01% |
| マイクロソフト | MSFT | NASDAQ | 0.01% |
| インベスコ QQQ トラスト シリーズ1 ET | QQQ | NASDAQ | 0.01% |
| SPDRポートフォリオS&P 500高配当株式ETF | SPYD | NYSEArca | 0.01% |
| バンガード S&P 500 ETF | VOO | NYSEArca | 0.01% |
| バンガード トータル ワールド ストックETF | VT | NYSEArca | 0.01% |
| バンガード トータルストックマーケットETF | VTI | NYSEArca | 0.01% |
| バンガード 米国高配当株式ETF | VYM | NYSEArca | 0.01% |
SBI証券の「米国貸株サービス（カストック【Kastock】）」の対象銘柄および金利一覧確認方法
SBI証券で、米国株の貸株サービスの「対象銘柄」および「金利」を確認する方法は、次の２ステップです。
ステップ①：SBI証券の「口座管理」＞「貸株」タブ＞「貸株金利」＞「貸株サービス適用金利一覧はこちら」をクリック
ステップ②：「米国株サービス 適用金利一覧はこちら」をクリック
ステップ③：「米国株式 貸株対象銘柄・金利」で確認します。
SBI証券は⇩ボタンからSBI証券にログインして確認できます。
貸株の使い道は塩漬けにしている個別株の救済程度に考えておきましょう
Q. 米国株の貸株制度って儲かりますか？
— 20代怠け者 / 上本敏雅 @ 米国株・高配当ETFの教科書 (@20sInvest) July 26, 2021
A. ぶっちゃけ儲かりません
貸株の金利は『年0.01%』
実際に試してるんですが、
対象の資産額250万円に対して毎月振り込まれる貸株金利が「0.13ドル」程度ｗ
毎月14円の金利収入か…😇
結論、
別にやらなくてもOK pic.twitter.com/tyKHorq8uh
いかがでしたでしょうか？
貸株のメリットデメリットをまとめておきましょう！
貸株サービスを利用してもリスクが増えた分のメリットが小さすぎると感じます。
貸株サービスの有用な使い道としては、塩漬けにしている株を貸株にして、年利0.1％程度の貸株金利を貰う程度です。
微々たる個別株では、あまり大きな恩恵は受けられませんね。
SBI証券についてもっと詳しく知りたい方は「『SBI証券』で投資信託・米国ETF投資の完全ガイド！画像65枚で解説！」をご覧ください。
楽天証券についてもっと詳しく知りたい方は「『楽天証券』で投資信託・米国ETF投資の完全ガイド！画像36枚で解説！」をご覧ください。
投資や資産運用については、「誰でもできる！家計の見直しや資産運用の始め方から出口戦略のまとめ」にまとめていますので、是非ご覧ください。
以上、ご参考になれば幸いです。
